Dolar ve Borsa Analizleri, Altın ve Kripto Para Yorumları – 11.08.2021

Dolar kuru güne düşüşle başlıyor. 8,60 seviyesi altına gerileyen kur tarafında gündem oldukça yoğun. İlk etapta gün içerisinde açıklanacak olan ABD enflasyon verisi izleniyor olacak. Tüm dünya ekonomileri için önemli bir veri olan ABD enflasyon verisi FED’in değerlendirmeleri açısından oldukça önemli. Bu nedenle verinin nasıl geleceği dolar kuru üzerinde ciddi etkiye neden olabilir. Ayrıca dolar/tl tarafında diğer önemli gündem maddesi ise yarın açıklanacak olan TCMB faiz kararı olacak.

Ons altında gözler ABD’den gelecek olan verilere çevrilmiş durumda. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ABD istihdam raporu ile büyük bir darbe yiyen ons altın bir darbe de enflasyon verisinden yer mi yoksa buradan çıkışa geçer mi sorusunun cevabını bugün öğrenmiş olacağız.

Teknik anlamda 1,750 seviyesinin halen altında kalınıyor olması görünümü olumsuz kılıyor olsa da önemli olan bugün açıklanacak enflasyon raporunun nasıl geleceği olacaktır. Beklentilerin çok altında bir enflasyon görmemiz halinde altın yeniden yükselişe geçebilir ancak beklentilerin üzerinde bir enflasyon satış baskısını artırabilecektir.

Kripto paralarda yukarı yönlü ataklar devam ediyor. ABD verilerinden pek de etkilenmeyen kripto paralar yukarı yönlü hareketlerini sürdürüyor. Bitcoin tarafında bir miktar durulma var ancak ripple ve bazı altcoinlerde yukarı yönlü hareketler hız kesmeden devam ediyor.

Borsa İstanbul’da hafif yukarı yönlü hareketler yaşansa da, piyasa geneline bu yükselişler çok da sıyaret edebilmiş değil. Daha agresif bir yükseliş yaşanması için yeni bir hikayeye ihtiyaç duyuluyor gibi görünüyor. O hikaye bugün Cumhurbaşkanı Erdoğan’dan gelir mi yoksa piyasaları bozacak açıklamalar mı gelir bu sorunun cevabında bu akşam saat 21:00’de Erdoğan’ın canlı yayında yapacağı açıklamalarda göreceğiz diyerek geçelim günün öne çıkan yorumlarına.

İktisatbank – Piyasa Haberleri – 11.08.2021

• Geride bıraktığımız hafta, ABD’de açıklanan oldukça güçlü istihdam raporu, FED tarafından “geçici” piyasalar tarafından ‘endişe verici’ enflasyon rakamları ile birleşince, küresel mali piyasalar baskı altında kalmış, dolar ise değer kazanmıştı.
• Son iki gündür küresel piyasalarda var olan satış baskısı ve hakim olan kırmızı renk, dün yerini daha sakin bir piyasa görünümüne terk etti. Büyük resimde değişen çok da bir şey yok. Piyasalar, FED’in 120 milyar dolar büyüklüğünde olan ve her ay tahvil alımları ile devam eden niceliksel gevşeme (QE), düşük faiz hadleri ve kulaklardan fışkıran bol paranın ne zaman kesintiye uğrayacağından endeşi ediyor.
• Lakin, para şu anda oluk oluk akmaya da devam ediyor. FED’in bilançosu 8,3 trilyon dolara dayanırken, ABD’de dün akşam bankaların ters repo ile FED’e park ettikleri para miktarı 998,7 milyar dolar oldu (evet doğru okudunuz 1 trilyon dolar). Demek ki, aslında piyasada dolar sıkışıklığı yok! Demek ki parayı FED’den daha iyi bir yere park edecek bir fırsat da şu anda yok!
• Piyasaların tek endişesi, ABD’de multi yılların zirvesine çıkan ve %5,4 seviyesine ulaşan manşet TÜFE enflasyonunun daha da artıp artmayacağı. FED aylardır kapalı olan bir ekonomide hafifletilen izolasyon önlemleri ile birden patlayan tüketim çılgınlığının (örneğin uçak biletleri) geçici olduğunu savunurken, piyasalar ise kalıcı olduğundan bir nebze de olsun endişe etmeye başladı.
• Bu minvalde, FED kaynaklı kaygılar bir süre daha – en azından Eylül olağan FOMC toplantısı kadar veya 28 Ağustos Jackson Hole toplantısına kadar – devam edebilir.
• Dün küresel mali piyasalar, günün ikinci yarısında, son günlerdeki kasvetli havadan bir nebze de olsun kurtularak günü iyimser tamamladı. ABD’de 1 trilyon dolar büyüklüğünde paketinin Senato’da onaylanması, Nasdaq hariç ABD borsalarının geceyi olumlu tamamlamasına neden oldu. Avrupa cephesinde de, olumlu şirket bilançolarının borsaların arkasındaki itici güç olduğunu gördük.
• Türk mali piyasaları, küresel cephede dün FED endişelerinin bir nebze de olsun ikinci planda kalması ile günü nefes alarak tamamladı. USDTRY kuru teknik manada önemli bir seviye olan 8,64 üzerine yerleşemeyerek 8,60 seviyesinin hafif de olsun altına geriledi. TL cephesinde dün yaşanan kısmi iyimserlikte, TCMB’nin yarın faiz oranlarını sabit tutacağı beklentisinin de yer aldığını söylemek gerekiyor.
• Yeni gün başlangıcında, Asya borsalarında karmaşık bir seyir hakim. ABD borsalarının vadeli işlemlerinde ise hafif çapta da olsun düşüş görülüyor. Piyasaların gözü kulağı bugün TSİ15:30’da açıklanacak ABD TÜFE enflasyonunda olacaktır: Yıllık manşet TÜFE artışının Temmuz’da %5,3 , çekirdek enflasyonun ise %4,3 olması bekleniyor.
• Yukarıda da değindiğim üzere, istihdam piyasasında işlerin yavaş yavaş yoluna girmeye başladığını gösteren Cuma günkü veri ardından, enflasyonun Temmuz ayında da yükselmeye devam etmesi, FED’in bu yıl 120 milyar dolarlık aylık tahvil alım programında azaltıma gitmesine neden olabilir. Morfin (para) azaldıkça, küresel çapta satışlar (acılar) da artacağından endişe ediliyor.
• Bu minvalde, doların yeni güne yeniden değer kazanarak başladığını görüyoruz. Doların piyasa kuru DXY 93,1 ile 5 ayın zirvesinde ve kritik eğişi yukarı yönlü zorlarken, doların piyasa faizi olan 10 yıllık devlet tahvilleri ise bu sabah %1,36 seviyesiyesine kadar yükselerek son 1 ayın zirvesine geldi.
• Türkiye’de yeni vaka sayısının dün 27bin kişiye dayandığını görüyoruz. 18 yaş üzeri nüfusta ikinci doz aşı oranı %50 seviyesine yükselirken, önlem bağlamında, tam kapanma yerine aşılarını yaptırmayanlara yasaklar gelmesi planlandığını okuyoruz.

Ikon Menkul – Dolar Yorumu – 11.08.2021

USDTRY paritesi haftanın ikinci işlem gününde Dolar endeksi yükseliş eğilimini korumasına rağmen 8.66 bölgesinden gelişen satışlarla geri çekildi ve günlük mum kapanışını 8.60 bölgesinde gerçekleştirdi. Teknik açıdan bakıldığında test ettiği 8.6055 destek bölgesinin altına gerilemesi halinde 8.5565 ve 50 günlük üssel ortalama olan 8.5220 seviyeleri sonraki destek bölgeleri olarak izlenebilir. Yukarıda ise 8.6692 ve8.6908 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.